首付贷背后隐藏巨大风险 曾经红极一时如今明令禁止

10月13日，国务院办公厅发布《互联网金融风险专项整治工作实施方案》。《方案》要求，明年3月底前完成互联网金融风险专项整治工作。要求集中整治P2P网贷、股权众筹、互联网保险等领域。网络借贷平台不得设立资金池，不得发放贷款，不得非法集资；股权众筹平台不得“明股实债”或变相乱集资。在房价上涨时期，首付贷作为一种集资方式曾经受到购房者、开发商和金融机构的追捧，但由于背后隐藏的巨大风险，被国务院明令禁止。

“首付贷”背后隐藏巨大风险

根据百度百科的解释，“首付贷”是指在购房人首付资金不足时，地产中介或金融机构能够为其提供资金拆借。对于一些房屋总价较高的一线城市来说，“首付贷”的存在可以让部分购房者的实际首付降至约10%。

简单地说就是，当购房者在买房时出现首付不够的情况，可以通过第三方金融机构的借贷，凑够首付的钱，这就是首付贷。换另一种角度，也就是投资人将钱投到第三方金融机构，而第三方金融机构把这些钱借给了那些首付都需要贷款的买房人。这类贷款一般都属于P2P贷款列项，也就是说购房者向金融机构申请了首付贷，金融机构再寻找投资人投标，三方获益，双方收益，一方付利息的模式，属于资金众筹范围之一。

首付贷的好处是降低了购房者的买房门槛。目前的房价对大多数人来说买房门槛相当高，全款买房不太现实，贷款买房是大多数人的选择。而正常的银行按揭贷款最高只能贷到合同价格的80%，自己需要支付20%的首付款。有一部分的人也凑不够这20%的首付款，于是首付贷便在市场中应运而生。

一位银行的工作人员表示，本质上来说，首付贷款的资金来源不再是传统按揭中的银行，而是P2P平台上的投资者。市场催生出来的“首付贷”让购房者、金融机构和楼市面临着首付贷带来的巨大风险。

首先，首付贷虽然降低了购房者的购房门槛，但是周期短、利息高的特点让借款人的还款压力非常大，再加上购房按揭贷款的月供，双重的还贷压力更是雪上加霜，加重了还款者的现金流压力。而房产买卖交易周期长、不确定因素大，短期内转手变现很难。如果房价没有涨到预期价格，最终的收益可能还不够支付贷款利息和交易税费的。从长期来看，首付贷显然得不偿失。

其次，首付分期降低了购房门槛，提升了整个市场的交易热情，但这间接提高了购房者的财务杠杆，降低了购房人的违约成本。一部分不合格的购房人进入楼市，会让银行原来设计的风控防火墙失效，放大房地产市场风险。在此背景下，一旦房价向下波动，资不抵债，贷款违约的可能性也将大增。

最后，首付贷也是滋生房地产市场投机行为的土壤。在预期房价上涨的情况下，投机者借助首付贷以较高的杠杆贷款买房，在房价上涨之后以高价卖出，赚取中间差价，削弱了宏观调控政策的有效性，增加了金融风险，不利于房地产市场的平稳发展。

此外，在第三方金融机构平台上投资的投资者，一旦投资到期无法及时兑付，资金断裂，将波及整个资金链条。

国务院发文明令禁止

有的人将这种以消费贷、信用贷的名义借钱买房的方式称为“曲线救国”，然而这种方式如今进了“黑名单”。

国务院发布的《互联网金融风险专项整治工作实施方案》中提到，房地产开发企业、房地产中介机构和互联网金融从业机构等未取得相关金融资质，不得利用P2P网络借贷平台和股权众筹平台从事房地产金融业务；取得相关金融资质的，不得违规开展房地产金融相关业务。严禁各类机构开展“首付贷”性质的业务。互联网金融行业的整治行动将在明年3月底前完成。